La semana pasada entraba en vigor una nueva normativa sobre las hipotecas. A partir de ahora, el banco ser� responsable de pagar el impuesto hipotecario y los gastos de notar�a, mientras el coste de la tasaci�n estar� a cargo del cliente. Esta ley no es retroactiva, es decir, en principio no permitir� a los clientes que firmaron una hipoteca anteriormente al 8 de noviembre 2018 pedir un reembolso del impuesto. Con esta observaci�n, dedicamos el art�culo de hoy a un an�lisis del mercado hipotecario espa�ol en el �ltimo a�o. �Cu�l fue el porcentaje de hipotecas sobre viviendas registradas el a�o pasado? �Cu�ntas hipotecas se firmaron en cada provincia? Y por �ltimo, �qu� relaci�n tiene el endeudamiento con la evoluci�n del precio de compraventa?

Lo primero que vemos en este gr�fico es que las dos provincias con mayor proporci�n de viviendas financiadas con hipoteca tambi�n son las zonas con el precio unitario de compraventa m�s elevado del pa�s: Vizcaya (2.440�/m2c) y Guip�zcoa (3.000�/m2c). El importante esfuerzo econ�mico requerido para adquirir una vivienda obliga a la mayor�a de los hogares a comprar la casa con hipoteca. Estas dos provincias est�n en el top 5 de las de mayor esfuerzo familiar (a�os de renta bruta necesarios para completar una compra).

La provincia de Barcelona llega en quinta posici�n con un 73,9% de las viviendas registradas en el �ltimo a�o financiadas con hipoteca, y la Comunidad de Madrid con un 67,3%. Las dos est�n por encima de la media nacional con un 59,5%. Al final de la lista aparecen M�laga y Alicante, donde m�s de la mitad de las viviendas se compraron sin hipoteca en el �ltimo a�o. Esta tendencia puede ser debida a la alta presencia de inversores extranjeros en estas provincias costeras. Es cuanto menos curioso anotar que los bancos tengan tan poca presencia hipotecaria en dos de las provincias con mayor actividad inmobiliario del pa�s.

Provincias donde se conceden m�s hipotecas

Sin sorpresa, vemos que las provincias donde se firmaron mayor n�mero de hipotecas en el �ltimo a�o son Madrid y Barcelona, seguidas por Valencia, Alicante y M�laga (El volumen de pr�stamos hipotecarios va l�gicamente ligado al n�mero de habitantes). Estas cinco provincias acumulan el 50% del total de hipotecas concedidas en Espa�a el a�o pasado.

Se distinguen otros patrones a la hora de mirar el n�mero de hipotecas sobre hogares. Islas Baleares es la provincia donde mayor proporci�n de hogares firm� una hipoteca en el �ltimo a�o (2,61% o 11.625 hogares), seguida por M�laga (2,24% o 14.390 hogares) y Madrid (2,21% o 56.280 hogares).

Las provincias de Baleares, M�laga y Madrid son focos importantes del mercado inmobiliario; agrupan un 17,6% de todas las transacciones inmobiliarias del pa�s en el �ltimo a�o. La alta actividad y rotaci�n en el mercado explica la mayor proporci�n de hipotecas. Poniendo el foco en la Comunidad de Madrid, se observa que el 61,1% de las hipotecas se hicieron en Madrid Ciudad.

Endeudamiento y subida del precio del metro cuadrado

Madrid, Barcelona, Valencia, M�laga y Alicante concentran el 50% de la base sobre la que tributar� el impuesto hipotecario que corresponder� pagar a las entidades bancarias a partir de ahora, pero esta agrupaci�n podr�a cambiar con la evoluci�n del precio de compraventa. Determinadas zonas crecer�n e implicar� que suba el precio medio de la vivienda y por tanto el importe de las hipotecas. Este tema se merece un an�lisis m�s profundo que desarrollaremos en otro art�culo de big data inmobiliario.